每经记者｜包晶晶 每经编辑｜毕陆名
2026年一季度，核心城市土地市场“提质缩量”愈加明显。
从规模看，百强房企一季度拿地总额1465.2亿元，同比下降49.4%。核心城市优质地块热度空前：广州马场一期地块经过9小时、243轮竞价，由越秀集团以236.04亿元竞得，溢价率26.6%，刷新广州住宅楼面价纪录；杭州上城区城东新城宅地经109轮竞价，以总价32.2亿元、溢价率51.08%，被保利发展摘得。
广州越秀集团（下称“越秀集团”）、保利发展、华润置地、中国金茂等大型央国企拿地金额位居前列，城市群、城市之间在土拍热度上也产生了明显分化。
越秀集团、保利发展拿地金额最多
中指研究院《2026年1—3月全国房地产企业拿地TOP100排行榜》显示，越秀集团、保利发展分别以权益拿地236亿元和121亿元断崖式领先，华润置地为82亿元、中国金茂71亿元，居于第二梯队，绿城中国以38亿元引领第三梯队房企。
1—3月房企权益拿地金额和面积前十 图源：中指研究院
从新增货值来看，越秀集团、华润置地、保利发展位列前三。其中越秀集团全口径新增货值711亿元，华润置地为270亿元，保利发展为247亿元。值得注意的是，TOP10企业新增货值总额1867亿元，占TOP100企业的38.5%。
克而瑞集团联席总裁、普睿数智科技董事长丁祖昱在其微信公众号发文分析，从典型房企投资拿地表现来看，企业整体的拿地意愿依旧偏向谨慎。在销售排名前100的企业里，仅有不足三成的企业有土地储备入账。
头部房企对于区域侧重各有不同。
越秀集团凭借广州马场一期地块236亿元的拿地金额，在粤港澳大湾区“一枝独秀”，并且拉动区域总量，一跃成为四大城市群之首。
保利发展则将一季度的“重注”压在长三角——在121亿元拿地总额中，有107亿元投向了长三角。
在上海2026年第二批次土拍中，备受瞩目的长宁区地块，历经41轮激烈竞价，最终保利发展以总价约59.2亿元斩获，成交楼面价77697元/平方米，溢价率6.44%。
在杭州，保利发展3月份溢价竞得2宗宅地，成交总价约48.1亿元。其中城东新城一线景观地块以51.08%的高溢价成交，楼面价44985元/平方米；世纪城核心地块最终溢价率16.11%，楼面价38084元/平方米。
记者注意到，一季度保利发展在长三角拿的地“最贵”，以总金额107亿元、拿地建筑面积19万平方米计算，平均楼面价超过5.6万元/平方米。
华润置地则成为中西部城市群的拿地金额“冠军”，拿地39亿元，超过第二名中国金茂10亿元；此外，华润置地在大湾区排名第四，拿地金额为8亿元。
绿城中国一季度在上海、宁波等地重点出击，尤其在上海青浦区拿地，显示其对长三角高端市场的信心。
上海仍是头部房企布局“热地”
中指研究院分析认为，四大城市群房企拿地格局呈现显著分化。
长三角整体热度高，保利发展、绿城中国、中国金茂、越秀地产等头部企业积极布局，整体参与度领先。粤港澳大湾区凭借广州马场地块占据规模优势，京津冀和中西部则拿地总额偏小，央企和地方国资居前，本土国企托底意味浓厚。
从重点城市来看，上海仍是头部房企集中布局的“热地”，多家头部房企均在上海抢地；深圳则有民企和地方国资深耕。宁波则凭借经济发展潜能吸引了绿城中国、建发房产等头部实力房企与国资同台竞争；无锡、宁波、南通等二三四线城市，地方国资则是拿地的“绝对主力”。
3月份全国住宅用地成交总价TOP10中，上海有3宗地块上榜，杭州、宁波、厦门、成都、无锡、长沙、南京均有上榜地块，热点二线城市的优质地块充分显示出吸引力。
丁祖昱分析认为，2026年土地市场将在“控增量、去库存、优供给”的主线下稳步运行，随着存量盘活深化、优质供给释放、政策效应持续显现，市场将迎来更多发展确定性。展望二季度，土地市场将呈现“局部回暖、整体审慎”态势。随着核心城市优质地块入市，土拍热度有望阶段性回升。